作者简介
宋献中，暨南大学管理学院教授，博士生导师，暨南大学人与自然生命共同体重点实验室主任。近年主持国家社科基金重大专项和重点项目各1项，国家自科基金重点项目1项，教育部哲学社会科学重大课题攻关项目1项，国家自科基金面上项目4项，省部级课题多项；在《管理世界》《会计研究》《中国工业经济》等期刊上公开发表论文140余篇。李双怡，暨南大学管理学院硕士研究生。王筱棠，暨南大学管理学院硕士研究生。
引用本文请复制此条目：宋献中，李双怡，王筱棠．ESG报告鉴证是否降低了ESG评级分歧？——来自我国上市公司的证据[J]．财务研究，2023，（6）：40-51．

一、研究背景

2004年，联合国发布的Who Cares Wins报告中首次提出ESG（Environmental，Social and Governance）概念，其目的是引导企业关注社会责任，注重可持续发展。近年来，绿色低碳发展、人与自然和谐共生等可持续发展理念已逐步成为社会共识，ESG也因其倡导可持续发展而逐渐被认知，并越发受到社会各界的广泛关注。自此，基于ESG理念的各类应用开始涌现，ESG评级是其中一个重要部分。作为一种辅助投资的工具，ESG评级理应具备准确性和可靠性。

然而，由于目前全球范围内并未建立起公认的ESG评价体系与标准，各评级机构所构建的ESG评级方法在评级范围、指标选取、指标权重等方面存在着系统性差异（Berg等，2022）。这使得不同评级机构对同一家公司的ESG评级结果存在分歧（王凯和张志伟，2022），给信息使用者带来困惑。现有研究已探讨了ESG评级分歧的成因与影响因素（Christensen等，2022；Liu，2022；Berg等，2022），但对于如何降低ESG评级分歧、提升可靠性，相关研究仍较为缺乏。

二、主要内容

本文主要研究ESG报告鉴证能否通过提高企业的信息披露质量，从而降低各评级机构对同一家企业的ESG评级分歧。

研究发现，ESG报告鉴证与ESG评级分歧之间存在显著的负相关关系，即企业进行ESG报告鉴证能有效降低ESG评级分歧。影响机制分析表明，ESG报告鉴证通过提高企业信息披露质量降低ESG评级分歧。进一步区分鉴证机构类型发现，和境外鉴证机构相比，境内鉴证机构提供的ESG报告鉴证更能有效降低ESG评级分歧，但ESG报告鉴证是否由会计师事务所提供、是否由企业的年报审计机构提供则不会对其降低ESG评级分歧的程度产生显著影响。

三、研究贡献

第一，本文从ESG报告鉴证的角度出发，探索降低ESG评级分歧的潜在途径，一定程度上弥补了当前研究的不足。

第二，本文研究进一步发现不同类型鉴证机构的ESG报告鉴证能发挥不同效力，拓展了ESG报告鉴证的作用研究。

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